Der Schuldenerlass für Studenten würde sich auf fast jeden Aspekt des Lebens der Menschen auswirken

Obwohl die als Reaktion auf die COVID-19-Pandemie beschlossenen Soforthilfemaßnahmen es den Kreditnehmern von Studiendarlehen ermöglichten, ihre Kreditzahlungen aufzuschieben, ist die Schuldenlast für Studiendarlehen für Millionen von US-Haushalten immer noch hoch. Laut der Federal Reserve , betrug die nationale Verschuldung der Studenten im vierten Quartal 2020 1,7 Billionen US-Dollar, verteilt auf 45 Millionen Kreditnehmer – der höchste jemals verzeichnete Stand. Angesichts der Höhe der Schuldenlast überrascht es vielleicht nicht, dass die Möglichkeit des Erlasses von Studiendarlehen zu einer wichtigen politischen Diskussion geworden ist.





Zuletzt forderte Präsident Joe Biden einen Schuldenerlass in Höhe von 10.000 US-Dollar, während andere, wie Senatorin Elizabeth Warren, einen Schuldenerlass in Höhe von 50.000 US-Dollar forderten. Einige haben sogar einen vollständigen Schuldenerlass gefordert, was einen höheren Ausgabenbetrag darstellen würde als die kumulierten Ausgaben für die Arbeitslosenversicherung in den letzten 20 Jahren . In einem kürzlich Umfrage vom Center for Responsible Lending befürworteten 63 Prozent der Befragten eine dauerhafte Reduzierung der Schulden von Studentendarlehen um 20.000 US-Dollar. Da sich die politischen Entscheidungsträger mit dieser Frage auseinandersetzen, ist es wichtig zu untersuchen, wie der Schuldenerlass mit dem Verhalten der Haushalte zusammenhängen könnte.



Ein Experiment zur Vergebung von Studentendarlehen

Um die Beziehung zwischen dem Schuldenerlass von Studenten und dem Haushaltsverhalten zu untersuchen, führten Forscher des Social Policy Institute ein Umfrageexperiment durch, bei dem Teilnehmer mit Studienschulden gebeten wurden, sich ein Szenario vorzustellen, in dem die Bundesregierung einen Teil ihrer Studienschulden erließ und diese Teilnehmer dann berichten, wie sich dies auf ihre Entscheidungen und ihr Verhalten auswirken würde. Die Teilnehmer wurden nach dem Zufallsprinzip einer von vier Bedingungen zugeteilt, die unterschiedliche Stufen des Schuldenerlasses für Studenten aufwiesen:



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  • Bedingung 1: 5.000 US-Dollar Schuldenerlass für Studenten
  • Bedingung 2: 10.000 US-Dollar Schuldenerlass für Studenten
  • Bedingung 3: 20.000 US-Dollar Schuldenerlass für Studenten
  • Bedingung 4: Alle Studentenschulden erlassen

Die Teilnehmer konnten dann verschiedene Verhaltensweisen auswählen, die sie anwenden würden, wenn ihre Studentenschulden erlassen würden. Die Antwortmöglichkeiten sollten eine Vielzahl von Erfahrungen erfassen, wie weniger arbeiten, das Kaufverhalten ändern, Kinder bekommen oder heiraten, für andere Zwecke sparen oder wieder zur Schule gehen. Insgesamt nahmen 1.009 Befragte, die angaben, Studienschulden zu haben, an dem Experiment teil.



Die Höhe der erlassenen Schulden ist wichtig

Die Ergebnisse dieses Experiments stellen wir in Abbildung 1 dar. Im Allgemeinen betrafen die häufigsten Arten, in denen Menschen berichteten, dass sie ihr Verhalten nach dem Schuldenerlass der Studenten änderten – unabhängig von der Höhe der erlassenen Summe – ihre Bilanzen. Ein großer Teil der Inhaber von Studienschulden gab an, dass sie andere Schulden tilgen, mehr für Notfälle sparen, für eine Anzahlung für ein Eigenheim sparen oder mehr für den Ruhestand sparen würden.



Abbildung 1. Die Beziehung zwischen der Höhe der erlassenen Schulden der Studenten und dem Verhalten der Haushalte

Abbildung 1. Die Beziehung zwischen der Höhe der erlassenen Schulden der Studenten und dem Verhalten der Haushalte



Was die Unterschiede zwischen den Versuchsbedingungen angeht, so sehen wir interessante Muster in der Beziehung zwischen der Höhe des Schuldenerlasses und dem Verhalten der Haushalte. Insbesondere:

  • Die Höhe der erlassenen Studentenschulden stand nicht in engem Zusammenhang mit einer geringeren Erwerbstätigkeit oder der Rückzahlung anderer Schulden.
  • Ein höherer Schuldenerlass von Schülern war mit höheren gemeldeten Raten verbunden, die mehr/bessere Lebensmittel kauften, große Anschaffungen wie ein Auto oder ein Gerät tätigten, zur Schule zurückkehrten und mehr für Notfälle sparten.
  • Inhaber von Studienschulden sagen nur, dass sie mehr für den Ruhestand sparen würden, wenn alle ihre Studienschulden wurden erlassen, was bedeutet, dass viele Inhaber von Studienschulden andere Verhaltensweisen gegenüber dem langfristigen Ziel des Sparens für den Ruhestand priorisieren würden.
  • Studienschuldner gaben außerdem doppelt so häufig an, dass sie ein Kind bekommen würden, wenn sie einen Schuldenerlass in Höhe von 10.000 USD oder einen vollständigen Schuldenerlass erhalten würden, als wenn sie nur einen Schuldenerlass in Höhe von 5.000 USD erhalten würden (20.000 USD Schuldenerlass ergab keinen statistisch signifikanten Unterschied). ab 5.000 US-Dollar).
  • Höhere Schuldenerlasse von Studenten standen im Zusammenhang mit anderen Anlagegewohnheiten wie der Gründung eines Unternehmens oder Ersparnissen für eine Anzahlung für ein Eigenheim sowie der Bereitschaft, mehr für Unterhaltung auszugeben.

Auch der Anteil des Schuldenerlasses spielt eine Rolle

In Abbildung 2 verschieben wir unseren Fokus weg von der Höhe des Schuldenerlasses an die Anteil des Schuldenerlasses. Für diese Analyse haben wir den Betrag der Vergebung in jeder experimentellen Bedingung in einen Prozentsatz umgerechnet, der auf der von jedem Teilnehmer gemeldeten Höhe der Studentenschulden basiert. Das heißt, einer Person mit 20.000 US-Dollar an Studentenschulden, die der Bedingung für einen Erlass von 5.000 US-Dollar zugewiesen sind, würden 25 Prozent ihrer Studentenschulden erlassen, während dieser Person 50 Prozent ihrer Schulden erlassen würden, wenn sie der Bedingung für einen Erlass von 10.000 US-Dollar zugewiesen würde. Jeder, der Bedingung 4 zugewiesen wurde, sowie jeder, der einer Bedingung zugeteilt wurde, die mehr Studentenschuldenerlass bot, als sie schuldeten, wurde so codiert, dass 100 Prozent ihrer Studentenschulden erlassen wurden.



Abbildung 2. Die Beziehung zwischen dem Anteil der erlassenen Studentenschulden und dem Haushaltsverhalten

Schulden erlassen. Abbildung 2. Die Beziehung zwischen dem Anteil der erlassenen Studentenschulden und dem Haushaltsverhalten



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Interessanterweise zeigt Abbildung 2 einige interessante Unterschiede in den Antwortmustern, wenn wir von der Betrachtung des vergebenen Betrags zum Anteil der vergebenen Antworten wechseln.

  • Es gibt jetzt einen klaren Zusammenhang zwischen dem Anteil der Studentenschulden, die erlassen und weniger arbeiten – ungefähr 10 Prozent der Befragten, denen 50 Prozent oder mehr ihrer Studentenschulden erlassen wurden, würden weniger arbeiten, verglichen mit fast keinem, der 25 Prozent oder weniger ihrer Schulden hat vergeben.
  • Befragte, denen weniger als die Hälfte ihrer Studentenschulden erlassen wurden, gaben viel häufiger an, andere Schulden abbezahlt zu haben, als diejenigen mit einem höheren Anteil an Schuldenerlass.
  • Der Großteil der Befragten gab an, dass sie wahrscheinlicher ein Kind bekommen würden, wenn ihre Studienschulden erlassen würden, waren diejenigen, denen alle Schulden erlassen würden.
  • Die Befragten gaben viel häufiger an, dass sie für Notfälle sparen würden, sobald der Anteil der erlassenen Schülerschulden 25 Prozent übersteigt, und sie kehrten eher zur Schule zurück, wenn der Anteil 50 Prozent überschreitet.
  • Befragte, denen alle Schulden erlassen wurden, gaben auch viel häufiger an, ebenfalls ein Unternehmen zu gründen.

Der Schuldenerlass für Studenten würde sowohl Haushalten mit hohem als auch mit niedrigem Einkommen zugute kommen

Als ergänzende Analyse untersuchten wir, ob das Einkommen der Inhaber von Studentenschulden die Beziehung zwischen den Beträgen des Erlasses von Studentenschulden und hypothetischen Verhaltensänderungen beeinflusst. Interessanterweise gaben sowohl Haushalte mit hohem als auch mit niedrigem Einkommen für die überwiegende Mehrheit der möglichen Verhaltensweisen an, dass unterschiedliche Beträge des Schuldenerlasses für Studenten sie in ähnlicher Weise betreffen würden. Die einzige Ausnahme bildeten die Sparmaßnahmen für Notfälle – Haushalte mit niedrigem Einkommen gaben viel häufiger an als Haushalte mit hohem Einkommen, dass sie ihre Spargelder für Notfälle erhöhen würden, wenn der Schuldenerlass für Studenten zunimmt.



Auswirkungen

Diese Ergebnisse zeigen zwei Dinge. Erstens zeigen sie, wie stark sich die Studienschulden auf die Schuldner auswirken. Die Antworten auf dieses Experiment zeigen, dass die Verschuldung der Studierenden einen starken Einfluss auf Entscheidungen hat, die große Auswirkungen auf die wirtschaftliche Stabilität der Haushalte (z. B. Notsparen) und Mobilität (z. Darüber hinaus können die Studienschulden die Struktur der Familien selbst verändern. Ungefähr 7 Prozent der Befragten gaben an, dass sie wahrscheinlicher heiraten würden (Ergebnisse nicht gezeigt) oder Kinder bekommen würden, wenn ihre Studienschulden erlassen würden, was darauf hindeutet, dass diese Schuldenlast sogar grundlegende Entscheidungen über den Lebensweg der Schuldner beeinflusst.



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Zweitens zeigen diese Ergebnisse, dass die Höhe des Schuldenerlasses für Studenten von Bedeutung ist. Insbesondere kann es nicht sein, dass ein zu niedriges Ziel für den Schuldenerlass von Studenten zu weitreichenden Veränderungen im wirtschaftlichen Verhalten der Haushalte führt. Die Festsetzung eines Schuldenerlasses für Schüler an einem Punkt, an dem dem durchschnittlichen Schuldner mehr als ein Viertel seiner Schulden erlassen würde, kann jedoch zu großen Veränderungen im Sparverhalten, Humankapitalinvestitionen (z. B. Rückkehr zur Schule) und Geschäftsgründungen führen, ohne zu großen Veränderungen im Arbeitsangebot führen.

Da politische Entscheidungsträger sich damit auseinandersetzen, ob Studentenschulden erlassen werden sollen, wie viel sie erlassen sollen und wem ihre Schulden erlassen werden, ist es wichtig, die Auswirkungen des Schuldenerlasses auf das Verhalten der Haushalte zu berücksichtigen und zu berücksichtigen, wie sich dies je nach Höhe der gehaltenen Schulden unterscheiden könnte. Unsere Ergebnisse deuten darauf hin, dass ein größerer Schuldenerlass sowohl die Familienstabilität als auch die Aufstiegsmobilität verbessern kann – insbesondere wenn diese Beträge einen größeren Anteil an ihren gesamten Studienschulden ausmachen.



Ein proportionaler Ansatz zur Vergebung von Studiendarlehen

Unter denen, die eine Politik des Schuldenerlasses für Studenten in Erwägung ziehen, wird die Debatte oft als eine Wahl zwischen einem universellen oder einem gezielten politischen Ansatz formuliert. In dieser Debatte weisen Befürworter gezielter Ansätze darauf hin, dass universelle Ansätze tendenziell ungerecht sind, da sie Einzelpersonen Vorteile bieten, die sie nicht unbedingt benötigen, und dass diese Ansätze tendenziell unfair sind, da diese Unterbrechungen für frühere Schuldner nicht gelten die ihre Studienkredite abbezahlt haben. Da universelle Ansätze tendenziell teurer sind, weisen Befürworter gezielter Ansätze auch auf steuerliche Kompromisse hin, da das Geld, das zur Begleichung des Luxus von Besserverdienern verwendet wird, stattdessen verwendet werden könnte, um Niedrigverdiener bei der Befriedigung grundlegender Bedürfnisse wie Nahrung und Wohnung zu unterstützen.



Während sich der universelle Ansatz oft auf den Dollarbetrag der erlassenen Schulden konzentriert und der gezielte Ansatz häufig auf die Einkommensschwelle derjenigen konzentriert, die für einen Schuldenerlass in Frage kommen, legen unsere Ergebnisse nahe, dass auch ein Ansatz, bei dem ein Teil der Kredite erlassen wird, als Option in Betracht gezogen werden sollte . Hier könnte die Politik die tatsächliche Höhe der Schulden des Einzelnen berücksichtigen und einen bestimmten Teil davon erlassen. Diese Strategie könnte entweder auf einen universellen oder gezielten Schuldenerlass oder eine Kombination beider Ansätze angewendet werden. Beispielsweise, alle Einzelpersonen könnte ein Teil ihrer Studienschulden erlassen werden, und dieser Anteil könnte bei Personen mit geringerem Einkommen steigen. Dieser Ansatz hätte den Vorteil, dass er den Gerechtigkeitsproblemen derjenigen Rechnung trägt, die sich für einen gezielteren Ansatz einsetzen, und gleichzeitig den Inhabern von Studienschulden über das gesamte Einkommensspektrum hinweg echte und erhebliche Vorteile bieten.