Bestandsaufnahme der Finanzleistung der Versicherer auf dem individuellen Krankenversicherungsmarkt bis 2017
Der Affordable Care Act (ACA) führte ab 2014 weitreichende Reformen des individuellen Krankenversicherungsmarktes durch, vor allem indem er den Versicherern untersagte, den Versicherungsschutz zu verweigern oder die Prämien je nach Gesundheitszustand zu variieren, und forderte, dass alle Pläne bestimmte Leistungen abdecken und ein Grundniveau bereitstellen des finanziellen Schutzes, die Bereitstellung von Subventionen, um Menschen mit niedrigem und mittlerem Einkommen zu helfen, sich einen Versicherungsschutz zu leisten, und die Verpflichtung aller Personen, Versicherungsschutz zu haben oder eine Strafe zu zahlen. In einer Bestandsaufnahme der finanziellen Performance von Versicherern im individuellen Krankenversicherungsmarkt bis 2017 (PDF) wirft Matthew Fiedler einen detaillierten Blick auf die finanzielle Performance der Versicherer in diesem neuen institutionellen Umfeld sowie die wirtschaftlichen Kräfte, die diese Performance geprägt haben.
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Der Bericht stellt fest, dass die Versicherer im Durchschnitt im Jahr 2017 auf dem richtigen Weg waren, die Gewinnschwelle zu erreichen oder bescheidene Gewinne mit ACA-konformen Einzelmarktpolicen zu erzielen, bevor die Trump-Administration die Zahlungen zur Reduzierung der Kostenbeteiligung beendete. Die starke Verbesserung für 2017 war das Ergebnis der deutlichen Beitragserhöhungen der Versicherer für 2017 sowie des weiterhin verhaltenen Schadenwachstums im ACA-konformen Einzelmarkt. Diese Fortschritte dürften 2018 die Grundlage für vergleichsweise moderate Beitragserhöhungen, voraussichtlich im mittleren bis hohen einstelligen Bereich, gelegt haben. Die in der Realität eintretenden höheren Prämienerhöhungen spiegeln wahrscheinlich eine Reihe angedrohter und tatsächlicher Änderungen in der Bundespolitik wider.
Im Einzelnen kommt der Bericht zu zwei Hauptschlussfolgerungen zum Zustand des einzelnen Marktes im Jahr 2017 und zur Entwicklung des Marktes im Jahr 2018 ohne die jüngsten politischen Änderungen:
- Die Versicherer waren im Durchschnitt 2017 auf dem besten Weg, die Gewinnschwelle zu erreichen oder bescheidene Gewinne mit ACA-konformen Policen zu erzielen, bevor die Verwaltung die Zahlungen zur Kostenbeteiligung einstellte: Der Bericht schätzt, dass die Versicherer im Jahr 2017 kleine Verluste von durchschnittlich 0,4 Prozent der Prämieneinnahmen aus ACA-konformen Policen erleiden würden, bevor die Verwaltung die Zahlungen zur Reduzierung der Kostenbeteiligung für das letzte Quartal des Jahres beendete. Darüber hinaus gibt es Grund zu der Annahme, dass die in dieser Analyse verwendeten Daten die tatsächliche finanzielle Leistung der Versicherer systematisch unterschätzen, was darauf hindeutet, dass die Versicherer im Jahr 2017 im landesweiten Durchschnitt tatsächlich bescheidene Gewinne mit ACA-konformen Policen erzielen konnten.
- In einem stabilen Versicherungsumfeld wären die Prämienerhöhungen 2018 für ACA-konforme Policen im bundesweiten Durchschnitt im mittleren bis hohen einstelligen Bereich ausgefallen: Bei einem annähernd nachhaltigen Prämienniveau im Jahr 2017 hätten Beitragserhöhungen für 2018 nur zur Anpassung an die zugrunde liegende Kostenentwicklung und den Ablauf des einjährigen Moratoriums für die Krankenversicherungsbeiträge des Rechnungshofes nötig gewesen sein, wenn die Bundespolitik gegenüber dem Individualmarkt unverändert geblieben wäre Anfang 2017. Zusammengenommen hätten diese Faktoren im Bundesdurchschnitt voraussichtlich zu Prämiensteigerungen im mittleren bis hohen einstelligen Bereich geführt.
Es ist klar, dass die einzelnen Marktprämien 2018 deutlich stärker steigen werden. Diese stärkeren Anstiege dürften vor allem das unruhige bundespolitische Umfeld widerspiegeln. Im Jahr 2017 führte der Kongress eine lange Debatte über mögliche Gesetzesänderungen des Rechnungshofs, die die sofortige Aufhebung des Einzelmandats beinhalteten. Auch die Trump-Administration hat wiederholt mit Maßnahmen gedroht, die den einzelnen Markt schwächen würden, und hat auf einige dieser Bedrohungen reagiert, unter anderem durch die Beendigung der Kostenbeteiligungszahlungen an die Versicherer.
Der Bericht wirft auch einen detaillierten Blick darauf, wie sich die Finanzleistung von Versicherern auf dem ACA-konformen Individualmarkt seit 2014 entwickelt hat. Dieser Teil der Analyse kommt zu mehreren Schlussfolgerungen:
- Die Schadenversicherer, die 2014 auf ACA-konformen Policen angefallen sind, lassen sich leicht durch verschiedene Übergangsfaktoren erklären: Versicherer erlitten 2014 Verluste von 5,7 Prozent der Prämieneinnahmen aus ACA-konformen Policen. Wie andere Autoren angemerkt haben, sind diese Verluste vergleichsweise einfach zu erklären. Die Versicherer hatten bei der Festlegung der Prämien für 2014 nur begrenzte Informationen über die wahrscheinliche Zusammensetzung des einzelnen Marktrisikopools und haben möglicherweise absichtlich zu niedrig bewertet, um in den ersten Jahren des neuen Marktes Marktanteile zu gewinnen.
- Die Verluste der Versicherer aus ACA-konformen Policen haben sich in den Jahren 2015 und 2016 aufgrund rätselhaft geringer Prämienerhöhungen und nicht eines schnellen Anstiegs der Schadenausgaben verstärkt: Die Verluste der Versicherer aus ACA-konformen Policen erhöhten sich in den Jahren 2015 und 2016 auf 11 bis 12 Prozent der Prämieneinnahmen. Die Verschlechterung der Leistung der Versicherer wurde nicht durch ein besonders schnelles Schadenwachstum getrieben. Die Schadenausgaben pro Mitglied und Monat in ACA-konformen Plänen sind schätzungsweise um 3,2 Prozent im Jahr 2015 und 1,5 Prozent im Jahr 2016 gestiegen, langsamer als das Schadenwachstum, das in diesen Jahren bei arbeitgeberfinanzierten Versicherungen beobachtet wurde. Das langsame Wachstum der Schadenausgaben spiegelte wahrscheinlich einen stabilen oder sich verbessernden Risikomix bei ACA-konformen Plänen während dieser zwei Jahre, Änderungen der Versicherungspläne zur Kostensenkung und andere Faktoren wider.
Dennoch nahmen die Schäden der Versicherer 2015 zu und blieben 2016 beträchtlich, da die moderaten Prämienerhöhungen der Versicherer nicht ausreichten, um die Kombination aus langsamem Schadenwachstum und vor allem der geplanten schrittweisen Einstellung des Übergangsrückversicherungsprogramms des ACA auszugleichen. Das Rückversicherungsprogramm deckte von 2014 bis 2016 einen Teil der Kosten der Versicherer für kostspielige Anmeldungen, wurde jedoch im Laufe der Zeit weniger großzügig und entzog 2015 8,2 Prozent der Prämieneinnahmen pro Mitglied und Monat und weitere 6,9 Prozent im Jahr 2016.
Es ist unklar, warum die Versicherer 2015 und insbesondere 2016, dem ersten Jahr, in dem die Versicherer bei der Prämienfestsetzung über ein ganzes Jahr Schadenerfahrung hatten, keine größeren Prämienerhöhungen durchsetzten, es versäumten, größere Prämienerhöhungen durchzuführen. Diese Entscheidungen könnten jedoch ähnliche Faktoren widerspiegeln, die die Versicherer 2014 zu einer Unterbewertung veranlassten, nämlich die Unsicherheit über die Entwicklung der Schadenkosten in den Jahren unmittelbar nach 2014 und strategische Entscheidungen zur Unterbewertung, um Marktanteile zu gewinnen.
- Im Gegensatz zu 2015 und 2016 reichten die von den Versicherern für 2017 durchgeführten Prämienerhöhungen mehr als aus, um das langsame Schadenwachstum und den letzten Schritt der schrittweisen Abschaffung des Rückversicherungsprogramms auszugleichen und die starke Margenverbesserung im Jahr 2017 zu ermöglichen: Die Prämien auf dem ACA-konformen Markt sind im Jahr 2017 schätzungsweise um 20,5 Prozent pro Mitglied und Monat gestiegen. Der letzte Schritt der schrittweisen Abschaffung des Übergangsrückversicherungsprogramms hat nur 5,9 Prozentpunkte dieses Anstiegs aufgefangen, und die bisherigen Daten implizieren, dass das Schadenwachstum nur weitere 2,7 Prozentpunkte absorbiert hätte, wenn die Zahlungen zur Reduzierung der Kostenbeteiligung fortgesetzt worden wären. Infolgedessen haben die diesjährigen Prämienerhöhungen es den Versicherern ermöglicht, die finanzielle Leistung ihrer ACA-konformen Pläne deutlich zu verbessern.
- Das anhaltend langsame Schadenwachstum im Jahr 2017 zeigt, dass die Prämienerhöhungen 2017 dem einzelnen Marktrisikopool keinen nennenswerten Schaden zugefügt haben, im Einklang mit den Vor-ACA-Beweisen: Einige Beobachter argumentierten, dass die starken Prämienerhöhungen, die die Versicherer für 2017 vorgenommen haben, viele gesunde Versicherungsnehmer vom Einzelmarkt abdrängen würden, was zu starken Erhöhungen der durchschnittlichen Schadenkosten führen würde, die die Versicherer daran hindern würden, wieder in die Gewinnzone zu kommen. Tatsächlich zeigen die bisherigen Daten, dass die Schadenausgaben pro Mitglied und Monat auf dem ACA-konformen Markt im Jahr 2017 nur um 2,7 Prozent steigen würden, wenn die Zahlungen zur Reduzierung der Kostenbeteiligung fortgesetzt worden wären.
Dieses Ergebnis war völlig vorhersehbar. Mehr als die Hälfte der Teilnehmer an ACA-konformen Plänen erhalten Steuergutschriften, die sie vor Prämienerhöhungen schützen, und Beweise vor dem ACA deuteten darauf hin, dass die Reduzierung der Einschreibung unter nicht subventionierten Teilnehmern bescheiden wäre und nur mäßig auf gesündere Teilnehmer ausgerichtet wäre. Angesichts dieser Tatsachen schätzt der Bericht, dass die für 2017 durchgeführten Prämienerhöhungen nur zu einer Erhöhung der durchschnittlichen Schadenkosten im ACA-konformen Markt um 1,6 Prozent hätten führen sollen, was den Bemühungen der Versicherer, bis zum Jahr wieder in die Gewinnzone zurückzukehren, nur einen leichten Gegenwind darstellt Prämien anheben.
Bericht erstellt von USC-Brookings Schaeffer Initiative für Gesundheitspolitik